세무노트 · 비상장주식 증여일

비상장주식 증여, 연말과 연초에 하면 평가에 들어가는 실적이 달라지나요?

작성 2026-11-04 · 수정 2026-11-04 · 2026년 11월 4일 현재 시행 법령 기준 · 글 이태일 공인회계사

「자녀에게 회사 주식을 올해 안에 넘길지, 해가 바뀌고 넘길지 고민입니다. 며칠 차이로 평가가 달라지나요?」

달라질 수 있습니다. 시가가 없는 비상장주식은 회사의 최근 실적과 재산으로 계산하는데, 어느 해 실적을 넣을지를 증여일이 정하기 때문입니다. 평가 순서 전체는 비상장주식 증여 평가 노트에서 다뤘고, 이 글은 증여일이 사업연도 경계를 넘을 때 무엇이 함께 움직이는지만 봅니다.

1. 01주식 증여일은 계약서에 적은 날인가요?
2. 02연말과 연초, 어느 사업연도 실적이 들어가나요?
3. 03해가 바뀌면 3년 실적의 무게도 바뀌나요?
4. 04순자산가치와 신고기한도 같이 움직이나요?

01주식 증여일은 계약서에 적은 날인가요?

계약서 날짜가 곧 증여일은 아닙니다. 주식은 받는 사람이 배당을 받거나 주주권을 행사하는 등 주식을 인도받은 사실이 객관적으로 확인되는 날에 취득한 것으로 봅니다. 그날이 분명하지 않거나 인도 전에 주주명부에 먼저 이름을 올렸다면 명의개서일이 증여일입니다.

이 증여일이 평가기준일이 됩니다(시행령 제49조제1항). 계약서만 12월로 쓰고 주주명부 기재를 1월에 했다면 증여일을 1월로 볼 수 있으므로, 연말 증여를 계획한다면 계약일 · 주식 인도일 · 명의개서일을 같은 해 안에 맞춰 두어야 합니다.

02연말과 연초, 어느 사업연도 실적이 들어가나요?

증여일이 속한 사업연도는 들어가지 않고, 그 직전 사업연도부터 거꾸로 세 개가 들어갑니다. 조문은 「평가기준일 이전 1년이 되는 사업연도」부터 3년을 정하고 있습니다.

국세청도 같은 문언을 두고 평가기준일이 2004년 12월 30일이면 「평가기준일 이전 1년이 되는 사업연도」는 2003년 12월 31일이 속하는 사업연도라고 회신했습니다(서면인터넷방문상담4팀-1994, 2004.12.08). 평가기준일이 되는 사업연도는 포함하지 않는다는 회신도 있습니다(사전-2017-법령해석재산-0698, 2017.11.10 · 개인사업자 영업권 평가에 이 조문을 준용한 사안).

가상 예시 · 전제 : 사업연도 1월 1일부터 12월 31일까지 · 사업연도 변경 없음 · 시가가 없어 보충적 평가를 하고 순자산가치만으로 평가하는 예외(시행령 제54조제4항)⁠에 해당하지 않음 · 2027년에도 지금 조문이 그대로인 경우

결산월이 12월이 아니면 경계도 그 달로 옮겨 갑니다. 6월 결산 법인이라면 6월 30일과 7월 1일 사이에서 반영 연도가 바뀝니다.

03해가 바뀌면 3년 실적의 무게도 바뀌나요?

바뀝니다. 새로 들어온 해가 가장 큰 3을 받고, 남은 두 해는 한 칸씩 밀려 3은 2로, 2는 1로 내려가며, 가장 오래된 해는 빠집니다.

위 가상 예시와 같은 전제

두 날짜의 가중평균 차이를 식으로 쓰면 (3 × 2026년 − 2025년 − 2024년 − 2023년) ÷ 6입니다(각 연도 1주당 순손익액). 새로 들어올 2026년 순손익액이 2023년부터 2025년까지 세 해의 단순평균보다 크면 연초 증여 쪽 가중평균이 커지고, 작으면 작아집니다. 해를 넘긴다고 평가액이 오르거나 내린다고 미리 정할 수 없는 이유입니다. 최종 평가액은 여기에 순자산가치와 80% 하한이 더해져 정해집니다.

순손익액은 당기순이익이 아니라 각 사업연도소득에서 출발하므로, 1월 초 증여라면 가장 큰 무게를 받을 해의 숫자는 결산과 세무조정을 마쳐야 정해집니다. 날짜를 고를 때는 그 해 결산 예상치로 두 경우를 비교합니다.

04순자산가치와 신고기한도 같이 움직이나요?

움직입니다. 다만 방식이 다릅니다. 순자산가치는 3년 평균이 아니라 증여일 현재의 자산과 부채로 계산하고, 신고기한은 증여일이 속하는 달의 말일부터 3개월입니다.

추정이익은 일시적 · 우발적 사건으로 최근 3년 순손익액이 늘어난 경우 등에 둘 이상의 회계법인 등이 낸 추정이익 평균으로 순손익액을 갈음하는 길입니다. 신고기한 요건에 더해 산정기준일이 증여일과 같은 연도여야 하므로, 연말 증여라면 산정기준일도 그해 안에 잡아야 합니다.

연말 증여와 연초 증여, 비교 전에 확인할 것

1. 1결산월 : 반영 연도가 바뀌는 경계는 12월 말이 아니라 회사의 사업연도 종료일입니다
2. 2주식 인도일과 명의개서일 : 계약서 날짜가 아니라 이 날짜가 증여일을 정합니다
3. 3새로 들어올 해의 순손익액 : 직전 3년 단순평균보다 큰지 작은지가 연초 증여의 방향을 정합니다
4. 4증여일 현재 재무상태 : 순자산가치와 80% 하한의 기준입니다
5. 5최근 3년 증자 · 감자 : 사업연도별 주식 수와 순손익액을 보정합니다(시행령 제56조제3항 · 제5항)
6. 6신고기한 : 증여받은 날이 속하는 달의 말일부터 3개월입니다(상속세 및 증여세법 제68조제1항)